На этой неделе цена на биткоины (BTC) достигла барьера в $9 000 на фоне запуска опционов на биткоины CME и приобретения Visa компанией Plaid, достигнув рекордной цены за последние два месяца.
Повышение цен Биткоина на 27% с начала года наряду с будущими бычьими сценариями может привлечь новых владельцев криптографии. Но так как BTC / USD торгуются круглосуточно, новые инвесторы могут задаться вопросом: есть ли разница между инвестированием в определенный день недели?
Основой разницы в возврате дня недели являются традиционные фондовые рынки. Показано, что доходность акций по понедельникам в среднем отрицательная. Это называется эффектом выходного дня. Одно из объяснений состоит в том, что влияние на конкретную акцию будет ощущаться только в понедельник, поскольку рынок закрыт в выходные дни. Рынок криптовалюты всегда открыт: можем ли мы ожидать того же поведения в понедельник для биткоинов?
Биткоин-недельный тренд в 2019 году
Анализируя доходность биткоинов с начала 2019 года до 13 января 2020 года, данные показывают, что по пятницам самая высокая средняя доходность по дням недели составляет 1,1%. Напротив, только два дня недели показывают отрицательно среднюю доходность: вторник (-0,24%) и четверг (-0,97%).
Если инвестор начал вкладывать средства только в начале 2019 года в определенный день недели, наилучший совокупный доход будет представлен в пятницу, а затем в понедельник. На примере пятницы предполагается, что стратегией будет покупка цены закрытия BTC по четвергам и продажа по цене закрытия пятницы.
Цены закрытия используются по соображениям простоты, поскольку желаемое время для покупки и продажи в эти дни зависит от предпочтений инвестора. То же самое обоснование покупки / продажи применяется, если для проведения стратегии выбран другой день недели (т.е. понедельник).
Биткоин-недельный тренд в долгосрочной перспективе
При более глубоком рассмотрении доходности биткоинов за более длительный период времени мы можем заключить, что понедельники предлагают наилучшую среднюю доходность за все дни недели (0,54%).
С другой стороны, четверг и среда – худшие дни недели для инвестирования в биткоины со средней доходностью -0,09% и -0,23% соответственно.
Случай аномалии биткоинов в понедельник подкреплен статистической перспективой, поскольку понедельник является единственным днем недели со статистически значимым результатом использования регрессионных моделей.
Используя ту же самую долгосрочную выборку, начиная с апреля 2013 года, инвестор, выбравший в качестве стратегии исключительно один день недели, получит наилучший вариант, выбрав понедельники, а затем субботы.
День недели во время пузырей на рынке
Мы не можем игнорировать взрывную прибыль Биткоина за два крайне нестабильных периода наблюдавшихся в 2017 году и их влияние на среднюю доходность для более длительной выборки. Выделив этот год мы обнаружим, что понедельник по-прежнему показывает самую высокую среднюю доходность (1,5%) по дням недели, а затем четверг (0,55%).
Таким образом, уникальные особенности Биткоина демонстрируют поведение противоположное традиционным фондовым рынкам, показывая положительную среднюю доходность по понедельникам при рассмотрении более широких периодов времени. Однако имея дело с более короткими временными рамками, мы идентифицируем пятницу как день с самой высокой средней доходностью по дням недели.
Исследование проведенное в сентябре 2019 года показало, что держатели биткоинов получают прибыль в среднем через 1335 дней или примерно через три года и восемь месяцев. В целом владение BTC было прибыльным в течение более 94% дней, в течение которых существовал биткоин.
